La fuerte competencia en el sector de los casinos online hace que las fusiones y adquisiciones sean bastante habituales. Los estudios de software, los casinos, las casas de apuestas deportivas e incluso las empresas de bingo compiten entre sí por su parte en este competitivo pero lucrativo mercado. He aquí diez de las principales fusiones de iGaming en lo que va del siglo XXI.
Playtech adquiere BGT
Mientras los casinos y las casas de apuestas compiten por el espacio en la esfera de las apuestas online en América Latina, lo mismo ocurre con los numerosos estudios de software que desarrollan las tragaperras, los juegos de mesa y otras distracciones que los jugadores adoran.
En 2016 se produjo una de las fusiones más importantes del iGaming, cuando el principal desarrollador de software para casinos online, Playtech, adquirió a su rival Best Gaming Technology (BGT) por 138 millones de euros. BGT era uno de los principales proveedores de juegos para operadores del Reino Unido y España, como William Hill, Ladbrokes y Codere. Al adquirir BGT, Playtech mejoró enormemente su propio acceso al mercado de España e Italia.
Esta adquisición fue lo suficientemente significativa por sí misma, pero también fue el punto álgido para Playtech en una época tumultuosa en la que los estudios de software protagonizaron una oleada de fusiones y adquisiciones. Otras adquisiciones en la misma época fueron BetBuddy, una empresa de análisis de juego responsable, y YoYo Games. Dos años más tarde, la empresa desembolsó 291 millones de euros por una participación del 70,6% en Snaitech, mejorando aún más su acceso a Italia.
Penn National y Barstool Sports
A principios de 2020, Penn National Gaming causó un gran revuelo en el mundo de las fusiones y adquisiciones de iGaming al comprar Barstool Sports, valorada en cerca de 500 millones de dólares. La parte inicial del acuerdo implicaba una participación del 36%, o sea 163 millones de dólares, y la participación aumentaría al 50% con una segunda compra a los tres años, lo que daría a Penn National Gaming la posibilidad de adquirir una participación de control.
El viaje que ha emprendido Barstool Sports es un auténtico camino de la pobreza a la riqueza, desde el reparto gratuito de propinas en las estaciones de metro del Gran Boston hasta una empresa valorada ahora en la friolera de 450 millones de dólares. Sólo en 2016, cuatro años antes, la empresa fue comprada por el Grupo Chernin por una suma que se dice que oscila entre los 10 y los 15 millones de dólares, lo que demuestra la rapidez con la que ha crecido en los últimos tiempos, ya que su valor se ha multiplicado por lo menos por treinta en cuatro años, convirtiéndose en una de las mayores acciones de empresas de apuestas.
En la era moderna de las comunicaciones, en la que los canales de Youtube y los podcasts compiten directamente con las noticias principales, la innegable popularidad de los podcasts de Barstool, en particular la comedia deportiva Pardon My Take, ofrece una importante promesa para el futuro.
Evolution compra BTG
La adquisición de Big Time Gaming por parte del especialista en crupieres en vivo Evolution Gaming es una de las fusiones más recientes de nuestra lista (pero también una de las más importantes). El acuerdo de adquisición se dio a conocer en abril de 2021, y tiene un valor nada desdeñable de 450 millones de euros (más de 500 millones de dólares). Evolution adquirió BTG principalmente en efectivo (alrededor del 70%) y el resto en acciones emitidas.
Big Time Gaming no es un pez pequeño, y es conocido en el mundo de las apuestas en línea por sus creativas mecánicas de juego, como las megaventas, que ofrecen líneas de pago superiores a las 100.000, además de su amplia gama de tragaperras. Siguiendo los pasos de la adquisición de NetEnt, ver más abajo, esto significa que el establo de filiales de Evolution es más que la suma de sus partes, con los mejores juegos de NetEnt, como Gonzo’s Quest, actualizados para aprovechar la mecánica de los megaways.
Paddy Power Betfair adquiere FanDuel
En 2018 se acordó una fusión de iGaming que atravesó el Atlántico, entre Paddy Power Betfair (antes Paddy Power y Betfair que se fusionaron en 2016) en Europa y la estadounidense FanDuel, convirtiéndose esta última en una filial de la primera. FanDuel era uno de los principales actores en el desarrollado mercado de los deportes de fantasía de EE.UU., que había crecido en parte como resultado de que las apuestas deportivas (hasta hace poco) estaban fuertemente restringidas en todo el país.
Pero ahora que eso está cambiando, una empresa de deportes de fantasía tiene la base de jugadores perfecta para dar una ventaja a las apuestas deportivas. En realidad, éste ha sido el segundo acuerdo que Paddy Power Betfair ha realizado en este sentido, ya que en 2017 adquirió el sitio de deportes de fantasía estadounidense Draft por 48 millones de dólares. En los años posteriores, Flutter (cómo se convirtió Paddy Power Betfair) ha aumentado su participación en FanDuel hasta el 95%, consolidando su control sobre una puerta muy útil en el floreciente mercado de apuestas norteamericano.
Evolution adquiere NetEnt
A finales de 2020 se produjo un movimiento muy significativo en el sector del iGaming, cuando NetEnt (uno de los principales estudios de software) fue adquirido en su totalidad por Evolution Gaming (especialista en juegos con crupier en vivo). La participación de Evolution Gaming en NetEnt se elevó al 96,8%, y la adquisición requirió, y recibió, la aprobación tanto de la Autoridad de Competencia y Mercados (CMA) del Reino Unido como de la Autoridad de Competencia y Consumo de Malta.
En junio de 2020, la oferta de Evolution Gaming de 1.800 millones de euros fue aceptada por NetEnt (consulta los mejores casinos de NetEnt aquí). Debido a que Evolution Gaming se centra en los juegos con crupier en vivo, la propia división de juegos en vivo de NetEnt cerró. La adquisición por parte de Evolution Gaming marca un hito en la historia de la empresa.
Creada en 2006, sus juegos con crupier en vivo son, con diferencia, los más populares en los principales casinos online, y con NetEnt como filial, Evolution cuenta ahora con una excelente cartera de tragaperras y juegos de mesa normales (es decir, no en vivo), lo que le convierte en el mejor proveedor de una completa gama de tragaperras, juegos de mesa y juegos de casino en vivo disponible en la actualidad.
Ladbrokes y Gala Coral
El Reino Unido es una de las grandes bestias de la jungla de las apuestas debido a su enfoque generalmente relajado hacia las apuestas en línea y en el mundo real, y en 2016 la fusión entre Ladbrokes y Gala Coral creó una nueva potencia en el país. Juntas se convirtieron en la mayor casa de apuestas del Reino Unido, valorada en 2.300 millones de libras, superando a William Hill. De hecho, el número de puntos de venta de apuestas de la variedad de ladrillo y mortero era tal que la fusión requería la venta de un número significativo de ellos para que la fusión obtuviera la aprobación reglamentaria.
Era un paso necesario para la venerable Ladbrokes, que se fundó en el siglo XIX, pero que no se había adaptado a la tecnología del siglo XXI tan bien como sus rivales, ya sean nombres establecidos como William Hill o nuevas empresas como Bet365. Ésta ha sido la adquisición más reciente de Ladbrokes, con otras como la compra en 2014 de la casa de apuestas australiana Betstar y las adquisiciones en 2013 de Betdaq y Gaming Investments.
DraftKings aumenta su presencia en Europa y pronto LATAM
En 2020, SBTech fue adquirida por DraftKings en un acuerdo que el director general de esta última, Jason Robins, predijo que convertiría uno de los mayores costes de DraftKings en una fuente de beneficios. SBTech era una plataforma europea de apuestas deportivas que proporcionaba productos y servicios de iGaming a las principales casas de apuestas online y similares.
Esta fusión de iGaming fue en realidad un acuerdo a tres bandas, en el que también participó la empresa de adquisiciones Diamond Eagle, con la que DraftKings pretende aprovechar al máximo los grandes mercados potenciales futuros de Estados Unidos y Canadá, a medida que ambos países abran las apuestas deportivas online. Hay buenas razones para el optimismo, ya que DraftKings goza de una gran presencia en el mercado de Nueva Jersey, recientemente abierto, y está dispuesta a reproducir ese éxito en otros lugares.
El punto de vista europeo también tiene sentido, ya que la novedad del mercado estadounidense significa que hay un menor grado de participación que en Europa, donde las apuestas online son más accesibles desde hace más tiempo.
La adquisición de William Hill
William Hill es un actor importante tanto en el mercado británico como en el mundial de las apuestas, pero siempre hay un pez más grande y en abril de 2021 la empresa fue adquirida en una fusión de iGaming de 2.900 millones de libras con Caesars Entertainment. Esto provocó la dimisión de siete directores de William Hill y supuso un gran éxito para Caesars.
La propuesta de adquisición había sido objeto tanto de desafíos legales como de ofertas rivales. La primera procedía del fondo de gestión de inversiones HBK Investments, lo que sirvió para retrasar ligeramente el avance del acuerdo. El grupo de capital riesgo Apollo Global intentó adquirir William Hill, pero perdió ante Caesars.
William Hill no era un pez pequeño, ya que en 2019 adquirió con éxito el importante casino online Mr. Green, y opera más de 1.400 casas de apuestas sólo en el Reino Unido. La adquisición por parte de Caesars amplía aún más la presencia del gigante estadounidense en el mercado británico, además de ampliar su cartera online.
Gala y Coral
Una de las fusiones de iGaming más antiguas, pero más importantes, de nuestra lista se remonta a 2005, cuando Gala se fusionó con Coral Eurobet para formar Gala Coral. Coral Eurobet era una casa de apuestas y un operador de iGaming, y fue adquirida en un acuerdo por valor de unos 2.180 millones de libras. Junto con Gala, la entidad combinada se convirtió en uno de los líderes europeos de las apuestas en múltiples campos, con Gala proporcionando salas de bingo, además de las apuestas y los juegos de casino de Coral.
En su creación, la base de clientes superaba los 2,2 millones de personas, y los empleados eran más de 17.000. En el Reino Unido, el acuerdo la convirtió en la tercera mayor casa de apuestas y el mayor operador de bingo, con 30 casinos del mundo real (además, por supuesto, de oportunidades de juego online).
Flutter adquiere el Grupo Stars
El Grupo Stars era la mayor empresa de juego online que cotizaba en bolsa hasta 2018, tras la adquisición de Sky Betting & Gaming, una gran bestia en el mundo de las apuestas deportivas online del Reino Unido. Pero sólo un par de años después, a principios de 2020, Flutter y The Stars Group acordaron una enorme fusión de iGaming, una combinación de todas las acciones entre dos grandes organizaciones de apuestas online que se unieron para formar un monstruo absoluto de poder iGaming. No está mal para Flutter, que se formó justo en 2015 cuando sus rivales Paddy Power (un corredor de apuestas tradicional irlandés) y la nueva bolsa de apuestas británica Betfair decidieron unirse.
Desde entonces ha ido viento en popa, y con la incorporación de The Stars Group (que incluye una importante presencia en línea en las apuestas de póquer, deportes y casino) Flutter está reclamando ser una de las principales empresas de apuestas del mundo, si no la mejor.
